2016年車險(xiǎn)保費(fèi)合計(jì)6834.55億元，同比增長(zhǎng)10.25%。車險(xiǎn)市場(chǎng)依然是老三家“人太平”獨(dú)大的局面，合計(jì)占據(jù)65.88%的市場(chǎng)份額。

2016年是商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革全國(guó)推進(jìn)的第一年。這套監(jiān)管層醞釀數(shù)年的車險(xiǎn)費(fèi)改，如今已經(jīng)將車險(xiǎn)定價(jià)權(quán)交還給公司。那么，擁有了一定自主定價(jià)權(quán)的車險(xiǎn)業(yè)，運(yùn)營(yíng)如何呢？
    車險(xiǎn)增速高于行業(yè)
    界面新聞獲得的一份同業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，2016年車險(xiǎn)保費(fèi)合計(jì)6834.55億元，同比增長(zhǎng)10.25%，高于財(cái)險(xiǎn)行業(yè)整體增速。
    車險(xiǎn)市場(chǎng)依然是老三家“人太平”獨(dú)大的局面，合計(jì)占據(jù)65.88%的市場(chǎng)份額。除去老三家外，2016年還有9家財(cái)險(xiǎn)公司市場(chǎng)份額在1%以上。其中國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)獨(dú)占7.3%，僅次于太保財(cái)險(xiǎn)；而大地、中華、陽光、太平財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)份額都在3%左右，其余公司則剛過1%。
    “費(fèi)改對(duì)于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)能力、費(fèi)用管控能力都有了更高的要求，競(jìng)爭(zhēng)更激烈了。未來，千軍萬馬都做車險(xiǎn)的局面肯定會(huì)改變，差異化競(jìng)爭(zhēng)會(huì)出現(xiàn)。這是一種市場(chǎng)機(jī)制來倒逼保險(xiǎn)公司提升能力，找準(zhǔn)定位，細(xì)分市場(chǎng)會(huì)慢慢出現(xiàn)，”一位接近監(jiān)管層人士跟界面新聞?dòng)浾呓涣鲿r(shí)表示。
    不過，業(yè)內(nèi)也有一種共同的擔(dān)憂：費(fèi)改活到最后的，多是大中型險(xiǎn)企，小型險(xiǎn)企在激戰(zhàn)中途虧損倒下。
    “實(shí)際上費(fèi)改前中國(guó)車險(xiǎn)市場(chǎng)狀況就是老三家獨(dú)大，其余中小險(xiǎn)企殘酷競(jìng)爭(zhēng)。而費(fèi)改將自主定價(jià)權(quán)交還公司的同時(shí)，更加利好綜合成本率相對(duì)更低的大型險(xiǎn)企。”一位財(cái)險(xiǎn)行業(yè)資深人士分析，老三家的市場(chǎng)可能會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，挺住的中型險(xiǎn)企最后占有一席之地，沒有口碑沒有規(guī)模的小型險(xiǎn)企則前路坎坷。
    承保盈利分化
    從承保利潤(rùn)數(shù)據(jù)來看，2016年車險(xiǎn)承保盈利較2015年分化更加明顯。同業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，2016年老三家貢獻(xiàn)車險(xiǎn)承保利潤(rùn)近110億元，受累大部分中小險(xiǎn)企車險(xiǎn)承保虧損，拉低行業(yè)總承保利潤(rùn)至65.58億元。
    界面新聞根據(jù)同業(yè)交流數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年僅有14險(xiǎn)企實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)承保盈利，占比23%。14家盈利險(xiǎn)企總計(jì)實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)承保盈利128.97億元，八成虧損險(xiǎn)企合計(jì)虧損63億多。
    從車險(xiǎn)承保盈利排名來看，前五名均是車險(xiǎn)保費(fèi)收入過百億的大中型險(xiǎn)企。不過也有小險(xiǎn)企如陽光農(nóng)業(yè)、北部灣財(cái)險(xiǎn)這類車險(xiǎn)保費(fèi)收入不到10億的小小財(cái)險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)了承保盈利。
    “規(guī)模確實(shí)大范圍決定了利潤(rùn)額的多少，盈利排名靠前的公司保費(fèi)收入也不會(huì)差。但是規(guī)模并不是能否承保盈利的決定性因素，經(jīng)營(yíng)效率、風(fēng)險(xiǎn)選擇能力綜合決定了是虧損還是盈利，”上述財(cái)險(xiǎn)行業(yè)資深人士表示。
    的確，實(shí)現(xiàn)盈利的絕大多數(shù)公司經(jīng)營(yíng)效率都很高，體現(xiàn)在數(shù)據(jù)上便是綜合費(fèi)用率保持在較低水平。大型險(xiǎn)企以太保財(cái)險(xiǎn)為例，年車險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)到761.76億元，綜合費(fèi)用率卻僅為37%，在行業(yè)整體里都是很低的，說明公司不用通過抬高手續(xù)費(fèi)也能夠?qū)崿F(xiàn)高額保費(fèi)收入，保證了公司實(shí)現(xiàn)近20億承保盈利。
    中小型財(cái)險(xiǎn)以安邦財(cái)險(xiǎn)為例，不到50億規(guī)模的安邦財(cái)險(xiǎn)，占據(jù)市場(chǎng)份額不到1%。但是其即使在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，仍然保持了很高的經(jīng)營(yíng)效率，沒有抬高自己的獲客成本，實(shí)現(xiàn)了2.32億的車險(xiǎn)承保盈利。此外盈利中的個(gè)別公司費(fèi)用端略高于行業(yè)平均水平，但是通過提高風(fēng)險(xiǎn)選擇及定價(jià)能力以降低綜合賠付率彌補(bǔ)了回來，大地、陽光、太平、華安財(cái)險(xiǎn)等均是如此。
    費(fèi)用率達(dá)歷史最高值
    市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致各公司競(jìng)相提高手續(xù)費(fèi)以獲客，是2016年中小險(xiǎn)企虧損加劇的主要原因。據(jù)《上海證券報(bào)》報(bào)道，2016年車險(xiǎn)綜合費(fèi)用率高達(dá)41%，為歷史最高值。費(fèi)用率高企帶來了近8成險(xiǎn)企車險(xiǎn)承保虧損，最高虧損額度接近10億元。
    整理出的車險(xiǎn)承保虧損過億的財(cái)險(xiǎn)企業(yè)，一共有20家。中華財(cái)險(xiǎn)是車險(xiǎn)承保虧損高達(dá)9.71億元，是虧損最嚴(yán)重的公司。這家保費(fèi)收入超200億元，占據(jù)車險(xiǎn)市場(chǎng)份額3.62%排名第6的險(xiǎn)企，也是去年車險(xiǎn)保費(fèi)收入下滑為數(shù)不多的公司之一。
    與大多數(shù)虧損險(xiǎn)企的高費(fèi)用率不同，中華財(cái)險(xiǎn)的巨虧卻是源于高賠付率。
    值得注意的是，車險(xiǎn)費(fèi)改之后，行業(yè)賠付率整體呈下降態(tài)勢(shì)，而中華財(cái)險(xiǎn)賠付率遠(yuǎn)超行業(yè)均值高達(dá)63%。“費(fèi)改之后，續(xù)期保費(fèi)與無賠款優(yōu)待系數(shù)掛鉤，小額賠付案件不斷減少，行業(yè)車險(xiǎn)綜合賠付率呈下滑趨勢(shì)，”一位中型財(cái)險(xiǎn)公司人士認(rèn)為，賠付率高企不下可能存在幾點(diǎn)原因：承保時(shí)把關(guān)不嚴(yán)，沒有做好客戶篩選；定損理賠核保緩解存在風(fēng)險(xiǎn)漏洞，騙保居高；以及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力薄弱，定價(jià)不夠合理。
    與中華財(cái)險(xiǎn)同樣受累于賠付率高企的還有恒邦、國(guó)泰、英大、安誠(chéng)和亞太財(cái)險(xiǎn)。實(shí)際上，2016年財(cái)險(xiǎn)企業(yè)大面積虧損的主要原因是公司激進(jìn)的獲客策略帶來費(fèi)用率高企。除中華財(cái)險(xiǎn)外，虧損榜中其余公司費(fèi)用率均超過41%的行業(yè)平均水平。中煤財(cái)險(xiǎn)甚至高出30個(gè)百分點(diǎn)達(dá)到了71%；富德財(cái)險(xiǎn)和利寶財(cái)險(xiǎn)也高出20多個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到了67%。
    “車險(xiǎn)費(fèi)率以前是由保監(jiān)會(huì)統(tǒng)一厘定的，各保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)價(jià)格差異只在折扣上，最高只能給7折優(yōu)惠。而現(xiàn)在公司根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況自主定價(jià)，大公司的規(guī)模優(yōu)勢(shì)就出來了，中小險(xiǎn)企在定價(jià)上是拼不過大公司的，于是通過不斷提高渠道手續(xù)費(fèi)來獲客，造成綜合費(fèi)用率快速上升，”上述中型財(cái)險(xiǎn)公司人士解釋道。
    從虧損榜的規(guī)模來看，有一半都是車險(xiǎn)保費(fèi)收入排名20-40位的中小型險(xiǎn)企，其保費(fèi)收入普遍在10億-30億。當(dāng)然，進(jìn)入虧損榜的還有8家車險(xiǎn)保費(fèi)收入前20的公司，分別是安盛天平、浙商、安誠(chéng)、英大、紫金、永誠(chéng)、天安和都邦財(cái)險(xiǎn)。這些車險(xiǎn)年保費(fèi)收入在30億-100億的中型險(xiǎn)企，虧損額度普遍在兩三億左右。
    小險(xiǎn)企綜合成本奇高
    顯而易見，進(jìn)虧損榜單的多是中小型險(xiǎn)企，他們通過高手續(xù)費(fèi)拼出一席市場(chǎng)，但也因此承保大幅虧損。比這些中小型險(xiǎn)企更悲劇的是小型險(xiǎn)企，他們用高昂的手續(xù)費(fèi)卻只搶來了少量劣質(zhì)客戶，不僅沒有搶占到市場(chǎng)份額，同時(shí)還面臨高賠付。
    根據(jù)同業(yè)交流數(shù)據(jù)，整理出2016年車險(xiǎn)綜合成本率的前十名，綜合成本率在1以上，八成是保費(fèi)收入排名40位以后的小公司。車險(xiǎn)綜合成本率最高的是眾安保險(xiǎn)，創(chuàng)出17.92的新高。實(shí)際上，眾安保險(xiǎn)成立以來綜合成本率一直居高不下。
    據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》報(bào)道，眾安保險(xiǎn)2014年綜合成本率高達(dá)110.1%；2015年則在對(duì)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》的回應(yīng)“開業(yè)至今已有兩年多的時(shí)間，正是業(yè)務(wù)高速發(fā)展時(shí)期，處于人員、系統(tǒng)、新業(yè)務(wù)及基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用投入階段，因此綜合成本率偏高”中承認(rèn)了公司綜合成本率偏高。
    數(shù)據(jù)顯示，17.1的綜合費(fèi)用率是推高眾安車險(xiǎn)綜合成本率的主要因素。與眾安一樣車險(xiǎn)費(fèi)用率在60%以上的財(cái)險(xiǎn)公司還有14家。
    顯然，車險(xiǎn)費(fèi)用率高企的普遍是保費(fèi)收入排位30名以后的中小險(xiǎn)企。值得注意的是，通過遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平的手續(xù)費(fèi)，大部分拼費(fèi)用的中小險(xiǎn)企都實(shí)現(xiàn)了保費(fèi)收入的同比增長(zhǎng)。不過，也有個(gè)別公司如美亞財(cái)險(xiǎn)、史帶財(cái)險(xiǎn)、現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)、安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)幾家外資財(cái)險(xiǎn)公司面臨保費(fèi)收入下滑。
    費(fèi)改帶來的競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致行業(yè)綜合費(fèi)用率一再攀高，同時(shí)使得行業(yè)綜合賠付率持續(xù)走低。然而，仍有一些公司綜合賠付率居高不下。界面新聞?wù)砹塑囯U(xiǎn)綜合賠付率達(dá)到60%的險(xiǎn)企名單，不僅有保費(fèi)收入靠后的中小險(xiǎn)企，亦有前十大車險(xiǎn)公司。
    小結(jié)
    車險(xiǎn)費(fèi)改正式運(yùn)行第一年報(bào)告已然出爐：承保盈利分化，手續(xù)費(fèi)不斷攀升，中小險(xiǎn)企虧損加劇，小險(xiǎn)企面臨費(fèi)用賠付雙高的局面。值得注意的是，大型險(xiǎn)企尚未利用規(guī)模優(yōu)勢(shì)大幅降低保險(xiǎn)定價(jià)，從其承保盈利數(shù)據(jù)來看，大型險(xiǎn)企還有一定降價(jià)空間。
    隨著中小公司拼手續(xù)費(fèi)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，如果大型險(xiǎn)企利用自身規(guī)模優(yōu)勢(shì)降低保險(xiǎn)定價(jià)，那么車險(xiǎn)領(lǐng)域兩極分化的狀況或?qū)⒏油怀觥?br />     所幸，監(jiān)管層已然看到費(fèi)改中出現(xiàn)的問題。
    保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝公開指出，部分保險(xiǎn)公司固守舊式思維模式，希望監(jiān)管部門出面進(jìn)行價(jià)格費(fèi)用干預(yù)，以達(dá)到維持市場(chǎng)份額、實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的目的；綜合成本率的結(jié)構(gòu)有所變化。
    在綜合賠付率下降的同時(shí)，綜合費(fèi)用率上升，說明行業(yè)費(fèi)用競(jìng)爭(zhēng)有所加劇，行業(yè)運(yùn)營(yíng)效率仍然不高。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，監(jiān)管部門正在醞釀二次車險(xiǎn)費(fèi)改，擬對(duì)車險(xiǎn)費(fèi)率調(diào)整系數(shù)進(jìn)行調(diào)整。